Главата на SK Group предупреди, че недостигът на памет може да постави под заплаха съществуването на някои производители на персонални компютри и смартфони

Кратко за заявлението на Чхе Тхе Вон

На бизнес форума TPD в Вашингтон главата на SK Group – Chey Tae‑won – подчертал, че „дефицитът на памет“ променя полупроводниковата индустрия кардинално. Той отбелязал, че извън сегмента изкуствен интелект (ИИ) производителите на персонални компютри и смартфони не могат да задоволят търсенето, а някои от тях дори ще бъдат принудени да се затворят.

1. Защо SK hynix в момента води
- Операционна печалба

Миналата година дочерната компания SK hynix надминала Samsung Electronics по обем на операционната печалба в сегмента памет – многогодишния лидер на пазара.

- Марж на различни типове памети

При пускането на HBM (HBM – high‑bandwidth memory) маржа превишава 60 %. Но това не означава, че другите видове памет са по-малко печеливши. На някои пазари доходността може да достигне 80 %, благодарение на изкривеното търсене.

2. Финансови очаквания и рискове
- Прогнози за 2026 г.

В декември SK hynix планирала операционна печалба от $50 млрд. В януари прогнозата се повишила до $70 млрд, а сега надвишава $100 млрд.

- Потенциални загуби

Чхе Тхе Вон отбелязал: „Това може да изглежда като добра новина, но едновременно всичко може да се превърне в загуба от $100 млрд. Волатилността е много висока; новата технология може да стане печеливша, но и загубата е възможна“ – подчертавайки особеностите на бизнеса с памет.

3. Дефицитът на памет за ИИ
- Търсене на памет

Тази година дефицитът на памет за инфраструктурата на ИИ може да превиши 30 %. Сегментът „буквално изцежда“ цялото предложение на пазара.

- Разходи за ЦОД и енергоснабдяване

За изграждането на дата центрове с мощност около 100 ГВт в САЩ ще се нуждаят от ~5 трлн $ (без разходите за енергийната инфраструктура). Това води до резиден растеж на капиталоизточните вложения.

- Извод

Според Chey Tae‑won развитието на ИИ не може да бъде спряно. Компаниите с достатъчни ресурси и капитал ще се окажат лидери в тази гонка.

4. Среща с американски партньори
По време на форума TPD Чхе Тхе Вон използвал възможността за срещи с ръководителите на най-големите американски клиенти: Nvidia, Broadcom, Microsoft, Meta Platforms и Google.

Например той проведъл разговор със съоснователя на Nvidia – Дженсен Хуан в един от корейските ресторанти в Калифорния.

По време на тези преговори Чхе Тхе Вон се извинил за неспособността SK hynix да удовлетворява напълно търсенето на памет, подчертавайки при това стремежа на компанията към по-нататъшно развитие и укрепване на позициите си на световния пазар.