Micron сега може да задоволи само около две трети от необходимия обем памет за пазара.

Micron Technology: Какво казват ръководителите за растежа на капитални разходи и недостиг памет

ТочкаСъдържаниеПадане на акцииСлед обявленията за планирано увеличение на капиталните разходи компанията загуби част от пазарната си стойност. Текущ капацитетГенералният директор Санжай Мехротра отбеляза, че Micron в момента покрива само 50 – 67 % от търсенето на памет. Необходимите инвестицииЗа да задоволи растящото търсене компанията трябва да вложи значителни средства за разширяване на производството. В интервюто с CNBC той подчертал: „Можем да обслужваме ключови клиенти само от половината до две трети от тяхната нужда“. Прогноза за недостигРъководството предвижда, че към края на текущата година ще остане недостиг както на DRAM, така и на NAND, а ситуацията ще продължи следващата година. Мехротра назвал разликата „безпрецедентна“.

Защо сега се появява недостиг памет?
1. Приоритет DRAM

- Производството на DRAM е по-печелившо, затова ресурсите (сырье, оборудване) се пренасочват към този сегмент.

- Това води до липса на NAND‑памет и увеличение на цените й.

2. Смяна на пазара

- Голямата част от DRAM сега идва за сървърен пазар.

- В резултат падат продажбите за ПК и смартфони, които обикновено използват тази памет.

3. Ускорен износ SSD

- При недостиг на DRAM SSD се използват по-често като файлово кеширане, което ускорява тяхното износване.

- Увеличаването на цените на NAND също повишава стойността на твердотелните дискове.

Какво означава това за китайските производители?
- Възможност за влизане на международния пазар – новите условия създават шанс за компании като YMTC и CXMT да излязат отвъд Китай.

- Ограничения от страна на САЩ – техният експорт все още е ограничен със санкции.

- Последно време YMTC и CXMT бяха премахнати от списъка на Пентагона, но могат отново да бъдат включени, ако се променят съответните документи.

- Непредсказуемост за американските OEM – несигурността около достъпността на памет усложнява планирането на производството.

Кратко
Micron признава, че текущите обеми производство покриват само част от търсенето и ще е необходимо сериозно инвестиране в разширяване. Недостигът на DRAM и NAND се очаква до края на годината и след това, като пазарът изпитва „безпрецедентна“ разлика между предлаганото и търсено. Това води до увеличение на цените на SSD и намаляване на достъпността на памет за ПК и смартфони, както създава рискове, така и възможности за китайските производители в условията на санкциите от САЩ.