Облачните услуги отстъпиха стартиращите компании в областта на изкуствения интелект достъпа до GPU, а техните ресурси ги погълнаха Anthropic и OpenAI

Кратко резюме

Облачните гиганти Microsoft, Amazon и CoreWeave заемат голяма част от наличните графични процесори (GPU), оставяйки стартапите в опашка. Това засегна компании, инвестирани от венчурни фондове като Sequoia Capital, Founders Fund, General Catalyst и Andreessen Horowitz. Цената за наемане на GPU през последните шест месеца се е увеличила с над 25 %, а според данните на Azure дефицитът може да продължи до края на 2026 г.

1. Какво се случва
ПоставчикКак се разпределят ресурситеMicrosoftТрехстепенна схема:
• Приоритет за ~1000 големи клиенти (годишни договори).
• Средните компании получават мениджъри.
• Малък и микробизнес – чрез партньори. Amazon & CoreWeaveПодобна модел, но с по-строги квоти:
• За чиповете Blackwell е необходимо минимум 1000 единици и годишен договор от десетки милиони долари.
• Старите модели NVIDIA са достъпни само след чакане от няколко седмици/месеца.

2. Защо стартапите в опашка
1. Приоритетни сделки

Microsoft, Amazon и CoreWeave сключиха многобилионни договори с Anthropic и OpenAI, което гарантира на тези компании първостепенен достъп до GPU.

2. Намаляване на квотите за малкия бизнес

Въвеждането на нови ИИ‑инструменти бързо увеличи търсенето на изчислителни ресурси, а доставчиците намали лимитите за малки клиенти.

3. Изтичане на старите договори

Много стартапи сключиха споразумения с продължителност 2–3 години миналата година; сега те изтичат и доставчиците използват това като повод да пренасочат мощността към по-сплатливи клиенти.

3. Реакция на венчурните фондове
- General Catalyst

Генералният партньор Hemant Taneja изпрати анкета до основателите на портфейлни компании, за да разкрие реалния достъп до GPU. В отговор на запитванията на фонда той обяви създаването на общи изчислителни пулове и намерението си да води преговори с доставчиците от името на своите инвестиции.

- Andreessen Horowitz & Index Ventures

След като големите доставчици намали публичния достъп в началото на 2023 г., тези фондове започнаха да формират собствени GPU‑пулове за стартапи от портфейлите си.

4. Последствия за конкретни компании
КомпанияИнвестицииТекуща ситуацияAnthropic–Въпреки големия договор, изпитва недостиг на мощности; Azure съобщава за дефицит до края на 2026 г.Lightning AI–Управлява ~40 000 GPU, но в опашка са около 40 компании с нужда от 400 000 чипа. Цената за час се е увеличила от $1,6 до >$2 (на някои конфигурации още по-висока).Krea$83 млн от Andreessen Ventures и Bain Capital VenturesПреди шест месеца сключиха договор за стотици Blackwell‑чипове на $2,8/час. При опит да разширят мощността за обучението на нови модели доставчиците престанаха да отговарят или се позовават на недостиг на ресурси.

5. Как това изглежда в цифри
- Увеличение на цените: през полугодие цената за наемане на GPU се е увеличила с над 25 %.

- Квоти: за чиповете Blackwell е необходимо минимум 1000 единици и годишен договор с бюджет от десетки милиони долари.

- Достъпност на старите чипове: чакане от няколко седмици до месеци, понякога дори повече.

6. Какво следва
1. Фондовете продължават да изграждат собствени GPU‑пулове, за да намалят зависимостта от големите доставчици.

2. Доставчиците усилват контрол над достъпа: ако клиентът не използва выделените чипове в пълния им обем, той може завинаги да загуби достъп до GPU.

3. Дългосрочните договори с големи ИИ‑компании продължават да ги дават приоритет, но дори и те се сблъскват със ограничения поради растящото търсене.

Резултат
Недостигът на графични процесори в облака става сериозен бариер за стартапите. Венчурните фондове реагират с изграждането на собствени пулове и активни преговори с доставчиците, но докато големите играчи продължават да получават приоритетен достъп. Цената за наемане расте, а сроковете за чакане се удължават – ситуация, която трябва внимателно да се следи в близките години.