Продажбите на DRAM по света се увеличиха с 29 % през последния тримесечен период, цените се покачиха с 50 %, а Samsung отново заема първо място.

Кратко за ситуацията в индустрията на паметта

Разширяването на използването на изкуствен интелект заставило облачните доставчици да разгръщат дата‑центрове по-активно, добавяйки не само специализирани сървъри за ИИ, но и обичайни изчислителни възли. Това доведе до увеличение на търсенето на стандартна DRAM (RDIMM), а не само на високопроизводителните варианти HBM3e, LPDDR5X или RDIMM с висока капацитет.

1. Общата динамика на пазара
Показател Промяна Обща приходи от индустрията (IV квартал 2025) $53,58 млн – растеж 29,4 % спрямо предходния квартал Контрактни цени на обичайната DRAM +45–50 % в сравнение с Q3 2025 Средни контрактни цени на DRAM и HBM +50–55 % – ускорен растеж във всички категории
TrendForce отбелязва, че нарастващото недостиг на доставки засилва ценовата власт на производителите. В резултат това цените на обичайната DRAM се повишиха почти два пъти спрямо предходния квартал.

2. Прогнози за първия квартал 2026
* Сезонно намаление на търсенето: очаква се намаляване на потребителския пазар, което може да ограничи растежа на доставките на микросхеми и да нивелира предимствата за облачните доставчици.

* Потенциална реакция от други сегменти: за да запазят своите дялове, компаниите могат да следват примера на телекомуникационните оператори и да се подготвят за по-високи закупувателни цени.

* Очакван растеж на цените:
* Обичайна DRAM – +90–95 % спрямо Q4 2025
* Смесена DRAM+HBM – +80–85 %

3. Финансови резултати на ключови играчи
Компания Приходи (IV кв. 2025) Ръст YoY/ QoQ Дял на пазара Ключови фактори Samsung $19,30 млн +43 % QoQ 36 % (+3,4 ppt) Нарастващи продажби HBM, средна цена +40 % Nanya $970 млн +54,7 % QoQ – Доставка DDR4/DDR3, марж +39,1 % (от 6 %) благодарение на пренасочване към по-маржинални процеси 20‑nm и 1B Winbond $297 млн +33,7 % QoQ – Увеличаване на доставките DDR4 4‑Gb (20‑nm)

4. Пояснения към данните PSMC
* Приходите от продажба на DRAM без услуги по производство се увеличиха с 0,6 % до $33 млн.
* Общите приходи с включено производство – +5 %.
* Новото лицензионно споразумение с Micron позволява ускоряване на разширяването на производствените мощности за DRAM.

Резултат: растящото търсене от облачните доставчици и ограниченията в доставките създават благоприятни условия за повишаване на цените на паметта. В същото време най-големите играчи, като Samsung, Nanya и Winbond, демонстрират значителен растеж на приходите благодарение на увеличаването на продажбата на високопроизводителни чипове и подобряването на маржиналността. За първия квартал 2026 се очаква резокото повишаване на контрактните цени, но сезонните фактори могат да смекчат темпите на растежа на търсенето.